灾难！加拿大房贷“违约潮”来临 第一张骨牌已倒下 这个时间点将很惨

加拿大看似平静的地产市场暗流涌动，一股焦虑的情绪正在慢慢滋长。大家最感到不安的时，降息现在也无法在市场上激起任何波澜，更大的风险却在孕育之中。加拿大家庭债务接近创纪录水平，失业率正在逐步上升，过度负债的房主面临极大危险。

一些家庭已经因为无法支付房贷而导致银行法拍。预计抵押贷款的违约率和拖欠率将继续上升。对于大批房主来说，2025年和2026年可能是一个迈不过去的坎。他们在疫情期间以极低的利率购入相对高价的房屋，明后年将面临续约，还款金额将大幅增长。很多人将不得不在降价出售和贷款违约之间做出艰难的选择。

加拿大六大银行都感到了寒意，在2024年第二季度为信用损失准备了43.6亿加元，比去年同期增加了16亿加元。危机将对面临财务困难的房主造成毁灭性打击，但影响不会止步于此。随着更多房主违约，银行将被迫预留更多资金以覆盖不良贷款，增加了对贷款系统造成冲击的风险。最糟糕的情况下，由于资金突然短缺引发放贷活动减少，银行和贷款机构进入信贷紧缩。

加拿大的家庭债务水平已经是全球第三高，仅次于瑞士和澳大利亚。如果人们越来越难以从银行获得信贷，经济可能会放缓。一些经济学家认为这甚至可能导致经济衰退。企业将减少运营并削减员工，而家庭则因无法借更多的钱来维持生计而减少支出。“可能在2026年发生的灾难，我认为已经不可避免，”经济研究公司Rosenberg Research & Associates的创始人兼总裁David Rosenberg说。一些家庭现在已经非常焦虑家住多伦多High Park社区、两个孩子的母亲Olga Antonova已经在考虑2025年续约贷款时，她孩子的生活会发生怎样的变化。“我们必须减少家庭开支！” “我们会减少带孩子看电影的次数，或不购买新东西；买二手物品。我们会减少旅行，并在城市内开展更具创意的活动以减少开支。”

她们家2012年购买了他们的半独立住宅，抵押贷款利率从未超过3.1%，现在，即将到来的续约总是让她“心神不宁”。对一些人来说，仅仅削减支出不足以保证有足够的钱支付房贷。一些屋主已经决定在抵押贷款续约日期到来之前卖掉他们的房子。那些在2020年至2022年房地产热潮期间买房的房主处于真正的困境中。“在过去的15年里，我从未见过这样的市场。我从未见过利率达到峰值，迫使人们出售他们的房屋，”多伦多地产经纪Mayers说。然而，挂牌卖房的人越来越多，买房者却并不着急。买涨不买跌的铁律再次在加拿大上演。多伦多房地产销售同比下降了16%，公寓销售更是下降了28%，令人吃惊不小。温哥华的情况也不容乐观在大温房地产委员会区域，6月份销售房产2418套，比10年六月平均水平低23.6％，但库存在同月激增了42％，达到了14182套，比10年平均水平高出约20％。

在包括素里的菲沙河谷地区，6月份销售量为1317套，比10年平均水平低了30％，而库存激增了41％，达到了8350套房屋。有本地地产经纪表示，大温房市已经走向买方市场。
房子卖不出去，这可能导致错过抵押贷款还款，甚至更糟，可能导致止赎。拖欠抵押贷款现在出现了上升趋势，达到了自2021年夏季以来的最高水平，同比增加了23%。

根据信用报告机构Equifax的六月报告，安省2024年第一季度“严重拖欠”的抵押贷款总额首次超过10亿加元，是疫情前水平的两倍，。风险最大的抵押贷款持有人是那些有可变利率固定付款抵押贷款的人，随着利率变化，他们每月付款保持不变，但偿还抵押贷款所需的时间会变长。由于利率增长太高，一些房主永远也换不清贷款，每月的供款甚至是福祉，辛苦还了几年，欠银行的钱反而更多了。更糟糕的时，当贷款合同到期续约时，必须恢复到原始合同摊销期，每月的付款额将大幅提高。这种抵押贷款类型约占加拿大未偿抵押贷款的15%。有经济学家担心,“在最坏的情况下，加拿大将经历一场严重的衰退……不仅仅是在规模上，而且在持续时间上。”

许多经济指标已经显示，加拿大家庭将进入艰难时期。成千上万的人因为购买了超出价值很高的房产而负债累累。今年5月份，加拿大个人破产比去年同期增加了11%，上升趋势已经持续了一段时间。按人均计算的家庭支出非常疲软，与1990年和1991年的下降趋势一致。为了应对加拿大贷款违约潮，加拿大六大银行都预留了更多资金。第二季度，CIBC预留了5.14亿加元的信用损失准备金，同比增加了17%。TD预留了10.7亿加元，而RBC将其准备金增加到9.2亿加元——高于分析师预期的8.92亿加元。消费者更难从银行获得贷款，支出和信心下降，导致房地产市场进一步疲软，销售持续下降，房产价值暴跌。“要看清这一切在经济中的表现需要几年时间，”他说。“最终，高收入者坐拥大量储蓄，而不是中低收入家庭。他们将是受影响最大的群体。